市场震荡催热多元配置华夏基金全新FOF重磅发行

2023-08-28 13:46:47 来源：金融界小 中

2023年三季度以来市场持续震荡，国内权益市场回调至历史偏低区域，再次迎来战略性配置窗口期。但过往经验表明，长期持有单一资产或单一风格体验欠佳，要实现长期保值增值，投资者需要更科学的资产配置方案。在此背景下，华夏聚源优选3个月持有期混合型FOF（A类：018304；C类：018305）将于8月28日起正式发行，以期通过大类资产配置、全市场基金优选等，规避单一类资产的大幅波动，在合理控制风险的前提下，助力投资者实现长期可持续回报。投资者可以通过建设银行各销售渠道进行认购。

据悉，该基金是华夏基金在建设银行FOF阶梯化布局的矩阵产品之一。

为了帮助投资者做好财富管理，建设银行基于标准普尔家庭资产配置理论，打造出“四笔钱”资产配置功能，希望通过精准识别客户需求，提供与之匹配的资产配置方案和财富管理产品。具体来看，建行四笔钱将投资资产具体分为“零钱管理”、“保险保障”、“稳健投资”、“追求回报”四笔钱，分别对应配置货币资产、保障资产、固收资产、权益/商品及另类资产。华夏聚源优选3个月持有期混合型FOF作为一款偏权益类的混合型FOF，追求既定风险承受能力下的更高收益，尤其适配投资者“追求回报”的长期增值需求。

(相关资料图)

作为专业的“基金买手”，华夏聚源优选3个月持有期混合型FOF将通过买入一篮子优选基金实现三重分散配置：第一，跨资产配置，兼配股、债等资产；第二，跨市场配置，兼配A股、港股、美股等资产；第三，跨行业配置，兼配不同风格、不同行业的资产。从投资比例上看，该基金投资于公募基金的比例不低于基金资产的80%，其中，投资于权益类资产（包括股票、股票型基金、混合型基金）合计占基金资产的比例为30%-70%，在实际投资中预计权益中枢仓位在50%左右，力争通过均衡的权益资产中枢，追求相对平衡的收益，适合风险偏好水平均衡的投资者。

前瞻后市，美联储加息逐渐进入尾声，未来市场风险偏好有望上行。国内库存周期可能会在今年3-4季度见底，未来经济进一步下滑风险不大，同时政策面边际上也在转暖，总量稳增长政策和结构性产业政策有望共同发力。在宏观环境压力逐步降低的前提下，反复磨底的市场打开了配置窗口。

Wind数据显示，截至2023年8月23日，万得全A、沪深300、创业板指的最新滚动市盈率为16.80倍、11.35倍、29.51倍，分别位于近十年来从低到高的27.55%、21.71%、2.18%分位，均处于历史估值偏低区域。华夏基金分析认为，在剩余流动性下行、风险偏好稳中有升、盈利企稳回升的状态下，当前市场位置仍是高胜率区间，对后市的大势展望较为乐观。

作为震荡市的“突围利器”，FOF投资非常考验基金公司的综合实力。经过25年的实战，华夏基金资产规模领先、资产类别齐全、服务客户数量众多、长期创造持续稳定收益。截至2023年6月30日，华夏基金管理资产规模1.87万亿，是境内最大的基金管理公司之一，服务客户数量超2.1亿户，其中机构客户超22万家，旗下公募产品累计为客户盈利2552亿元、累计分红2112亿元，是境内首家累计分红超千亿元的基金公司（数据来源：华夏基金、Wind，总规模数据含子公司，数据截至2023.6.30）。

华夏基金自2016年组建专责部门统筹FOF投研，拥有业内最大的独立FOF团队之一，共享公司超过120人专业研究团队的全方位支持，力争提供更优投资体验。华夏基金是国内公募基金中首批公募FOF产品的发行者（2017年），首批养老目标日期FOF管理人（2018年），FOF产品涵盖多个细分类型、数量、业绩均居行业前列。值得一提的是，华夏基金FOF团队多出身于权益基金经理，对基金池底层标的资产以及基金经理的理解刻画较为深入，善于挖掘黑马基金经理。

在投资经验不断积累的基础上，华夏基金以资产配置为核心进行团队作战，建立了一套“理论+系统+专家”的投研体系，构建起多元配置领域的核心竞争力，将持续为华夏聚源优选3个月持有期混合型FOF（A类：018304；C类：018305）的运作保驾护航。普通投资者在理财规划的过程中，不妨参考建行的资产配置“四笔钱”，同时借助优质FOF进行布局，从容应对行情起落，把握市场长期机遇。

风险提示:

1.本基金属于混合型基金中基金(FOF)，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金与货币市场基金，属于中风险，具体以销售机构公布的评级结果为准。

2.基金管理人在构建 FOF投资组合的时候，对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现，所以可能引起一定的风险。

3.本基金投资人最短持有期限不短于3个月。在基金份额的3个月持有期到期日前(不含当日)，基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请;基金份额持有人将面临在18个月持有期到期前不能赎回基金份额的风险。

4.本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

5.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

6投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。

7.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

8.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

9.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

10.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

11.本资料中观点仅供参考，不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。基金有风险，投资须谨慎。

本文源自：金融界资讯

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